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物価の上昇が続く「インフレ時代」、私たちの資産は見えない形で目減りしている可能性があります。特に、現預金のみで資産を保有している場合、インフレによって「実質的な価値」が減少するリスクがあることをご存じでしょうか？
本記事では、税理士の視点から「インフレが資産に与える影響」と「分散投資による資産防衛の考え方」について、分かりやすくご紹介します。

インフレとは？資産への影響とは？

インフレ（インフレーション）は、物価が継続的に上昇する経済現象です。背景には、需要と供給のバランスの崩れや、原材料価格の上昇などがあります。

インフレが進行すると、日用品やエネルギー、交通費などの生活費が上昇するだけでなく、資産価値にも影響を及ぼします。特に問題なのが、「現預金」の実質価値の低下です。

【現状】普通預金金利は上がったが、インフレには追いつかない？

2025年3月時点で、三菱UFJ銀行・みずほ銀行・三井住友銀行の3メガバンクは、普通預金金利を**年0.2％**まで引き上げています（従来の0.001％からの大幅上昇）。

しかし、過去50年間（1973年～2022年）の日本の平均インフレ率はおおよそ2％程度。このインフレ率が続いた場合、仮に100万円を普通預金で10年間保有していても、実質的な価値は約82万円分に減ってしまう計算になります。

つまり、金利の上昇だけでは、インフレによる資産目減りを完全にカバーできないのです。

インフレに強い資産とは？代表的な4つの選択肢

インフレに対抗するためには、「インフレ耐性のある資産」に分散して資産を持つことが有効です。以下は代表的な4つの資産です：
• 株式：企業収益が物価上昇とともに伸びる場合、株価上昇が期待できます。
• 不動産：家賃や物件価格がインフレに連動して上昇する傾向があります。
• 金（ゴールド）：価値保存手段として、インフレ時にも価格が安定または上昇しやすい資産。
• 外貨資産：円の購買力が下がると、相対的に外貨の価値が上がることがあります。

分散投資によるリスク管理の重要性

インフレに強い資産でも、それぞれにリスクや特性があります。そのため、一つの資産に集中させるのではなく、複数の資産を組み合わせる「分散投資」が基本です。
たとえば、
• 株式：価格変動が大きいが、長期的には高い収益を期待
• 不動産：安定収入が見込めるが、流動性はやや低い
• 金：安全資産として保有価値があるが、配当は生まない
• 外貨：為替変動リスクがあるが、通貨分散になる
これらを目的・リスク許容度・ライフステージに応じて配分することが、資産防衛のカギとなります。

税理士の視点｜分散投資と税金対策をセットで考える

資産運用では、税金の観点からのアプローチも極めて重要です。
たとえば、
• NISAやiDeCoを活用した非課税運用
• 金融商品ごとの課税方式の違い（申告分離課税・総合課税）
• 相続や贈与を見据えた資産の組み換え　など
税理士としては、お客様の資産状況に合わせた「資産の配分 × 税務戦略」の最適化をご提案しています。

まとめ｜インフレ時代の資産運用は「攻めと守りのバランス」を

• 2025年現在、普通預金金利は上昇傾向にあるものの、インフレには追いついていません。
• 現預金だけでは資産が目減りするリスクがあるため、分散投資による資産防衛が重要です。
• 税制優遇や相続対策も考慮した「トータルな資産戦略」を組み立てることが成功のカギです。

わからないことがあればお気軽に当事務所にご相談ください。